[lajur] Perbandingan menyeluruh dasar EV, subsidi dan infrastruktur pengecasan di lima negara utama Asia Tenggara — Tempat syarikat Jepun berkemungkinan melabur

✅ Secara kasarnya

• 🇹🇭 Thailand berada di bawah dasar "30@30" Pakej EV 3.5 (2024–2027) mengenakan subsidi pembelian sehingga 100,000 baht dan keperluan untuk pengeluaran domestik dua (2026) 〜 tiga (2027) bagi setiap kereta import, yang dianggap sebagai ukuran tarikan pembuatan paling berstruktur di Asia Tenggara.
• 🇮🇩 Indonesia Keputusan Presiden 55/2019 + 79/2023 + Peraturan Menteri Kewangan 38/2023 Kami mengurangkan VAT ke atas BEV penumpang daripada 11% kepada 1% dan sedang membina rantaian nilai EV hiliran 〜 huluan yang bersenjatakan sumber nikel.
• 🇲🇾 Malaysia CBU (import kenderaan siap) EV bebas cukai akan tamat pada Januari 2026 Kami telah mencapai kemajuan yang ketara ke arah layanan keutamaan untuk CKD (perhimpunan tempatan) (sehingga akhir 2027).
• 🇻🇳 🇸🇬 Vietnam mengetepikan yuran pendaftaran Dilanjutkan semula sehingga akhir tahun 2030 (Dekri 202/2026), Singapura EEAI tahun akhir Semasa kami mengalu-alukan ini, sistem kedua-dua negara dibahagikan kepada terang dan gelap.

pengenalan

Kali ini, kita akan melihat kenderaan elektrik (Kenderaan Elektrik) dari lima negara utama Asia Tenggara: Malaysia, Indonesia, Singapura, Thailand dan Vietnam. Di bawah ini kami akan menerangkan status kawal selia "EV"), subsidi untuk syarikat EV, subsidi untuk pengguna dan status pelaksanaan stesen pengecas EV.

Sistem EV sangat pantas, dengan penstrukturan semula utama rangka kerja negara pada akhir 2025 dan awal 2026.
Saya semakin menerima perundingan daripada syarikat Jepun yang bertanyakan sektor mana di negara mana yang sesuai untuk mereka berkembang ke sektor EV di ASEAN, dan saya ingin mengakhiri artikel ini dengan menyebut destinasi pelaburan saya sendiri yang berpotensi.

Untuk memastikan ketepatan maklumat, kami bergantung pada agensi kerajaan di setiap negara dan sumber utama yang boleh dipercayai untuk organisasi, tetapi sistem berubah setiap hari, jadi apabila membuat keputusan pelaburan sebenar, kami amat menghargai jika anda boleh menyemak yang terkini dokumen rasmi.

Layanan keutamaan Malaysia — CBU berakhir, membawa kepada era CKD sebagai satu-satunya pilihan

Rangka kerja kawal selia

Teras dasar EV Malaysia ialah Pelan Hala Tuju Peralihan Tenaga Nasional (Pelan Hala Tuju Peralihan Tenaga Nasional). Selepas ini dirujuk sebagai "NETR") , Dasar Automotif Negara 2020 (Dasar Automotif Negara). Selepas ini dirujuk sebagai "NAP 2020") , Rangka Tindakan Mobiliti Karbon Rendah 2021–2030 (Pelan Tindakan Mobiliti Karbon Rendah. Selepas ini dirujuk sebagai "LCMB") Ia dianggap terdiri daripada tiga tiang.

NETR bertujuan untuk menyahkarbonkan sektor pengangkutan Menjelang 2050, kadar penembusan EV akan menjadi 80% dan kadar pembuatan EV tempatan akan menjadi 90% Matlamat ditetapkan (Sumber: MIDA ).
Kementerian Pelaburan, Perdagangan dan Perindustrian (Kementerian Pelaburan, Perdagangan dan Perindustrian) bertanggungjawab untuk ini. Selepas ini "MITI"), dan di bawahnya Pasukan Petugas EV Kebangsaan (NEVTF) dan Jawatankuasa Pemandu EV Kebangsaan (NEVSC) Nampaknya ia dipasang.

Insentif untuk perniagaan

Syarikat yang memasang dan mengeluarkan EEV (Kenderaan Cekap Tenaga) berbanding pendapatan berkanun mereka (pendapatan berkanun) 70% atau 100% pengecualian cukai pendapatan korporat selama 5 atau 10 tahun Adalah dipercayai bahawa terdapat sistem untuk menerima tawaran (Sumber: Pelabur ).

Syarikat yang melabur dalam perkhidmatan teknologi hijau seperti pemasangan, penyelenggaraan dan pembaikan peralatan pengecasan EV, dan penyelenggaraan infrastruktur EV dan stesen pengecasan, dialu-alukan untuk 70% pengecualian cukai untuk tiga tahun pertama operasi berlaku.
Di samping itu, Elaun Cukai Pelaburan Hijau (GITA) juga menawarkan kredit cukai pelaburan 100% dalam tempoh lima tahun (Sumber: MIDA ).

Insentif Pengguna dan Pemulihan Besar pada 2026

2026 menandakan titik perubahan utama.
Pengecualian duti import dan duti eksais untuk EV CBU (Completely Built-Up) akan berakhir pada 31 Disember 2025 (Sumber: paultan.org ).

Perbendaharaan telah mengumumkan unjuran pendapatannya untuk 2026 pada RM 12.79 bilion, memetik penamatan insentif EV sebagai salah satu faktor yang mendorong pertumbuhan hasil.

Struktur cukai baharu untuk CBU EV mulai Januari 2026 akan berbeza bergantung pada sama ada negara asal mempunyai FTA (Perjanjian Perdagangan Bebas) dengan Malaysia Duti import 10 〜30%＋ Cukai eksais 10% Cukai perkhidmatan jualan 10% , atau Duti import 5% ＋cukai eksais 10%＋ Cukai perkhidmatan jualan 10% Berkemungkinan salah satu daripada yang berikut terpakai:

Tinjauan kenaikan harga daripada orang dalam industri adalah seperti berikut:

• Francis Lee, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Bermaz Auto (pengedar Xpeng). "Harga akan meningkat sekurang-kurangnya 20〜30%." .
• Roslan Abdullah, COO GWM Malaysia (laporan Berita Harian). "Harga boleh meningkat sehingga 100%." .

Sebaliknya, Insentif cukai untuk EV CKD (Completely Knocked-Down) akan diteruskan sehingga penghujung tahun 2027 Ia akan dilakukan.
Proton telah melancarkan kilang EV khusus di Tanjong Malim, dan Perodua, Volvo dan Mercedes-Benz dipercayai sudah memasang EV di tapak.

Pengguna juga mempunyai insentif berikut:

• Apabila seseorang individu memasang, menyewa atau membeli peralatan pengecasan EV di rumah atau di tempat lain, atau apabila ia berkaitan dengan yuran kontrak untuk perkhidmatan pengecasan, Potongan cukai pendapatan tahunan sebanyak MYR 2,500 (Sehingga 2027) (Sumber: Pelabur ).
• Bagi individu yang berpendapatan sehingga MYR 120,000 setahun, harga pembelian maksimum untuk motosikal elektrik diperlukan MYR 2,400 bayaran balik cukai (tahun cukai 2024) (Sumber: Pelabur ).

Mengecas status pembangunan infrastruktur

Kerajaan berasaskan LCMB 10,000 pengecas EV awam menjelang akhir tahun 2025 Matlamatnya adalah untuk memasang Suruhanjaya Tenaga (Jawatankuasa Tenaga). Selepas ini dirujuk sebagai "ST") Bilangan lesen yang diumumkan pada akhir November 2025 ialah 5,360 unit (AC 3,569 unit ＋ DC 1,791 unit) Ia kekal di sana.

Persatuan Kenderaan Sifar Pelepasan Malaysia (MyZEVA) Pencapaian 8,500 pengecas AC ialah Keadaan itu akan jatuh ke suku ketiga 2026 (Sumber: paultan.org ).
Pengendali pengecasan utama (Operator Titik Caj). Selepas ini dirujuk sebagai "CPO"), ChargEV, Gentari, JomCharge, Shell Recharge, dsb. (Sumber: MIDA ).

ST akan melanjutkan tempoh semakan untuk Lesen Sistem Pengecasan (EVCS) daripada 60 hari sebelumnya 30 hari, pada asasnya kira-kira dua minggu Kami juga sedang berusaha untuk menyelaraskan prosedur pentadbiran, seperti memendekkan masa untuk (Sumber: paultan.org ).

Data pasaran

Bilangan pendaftaran EV di Malaysia pada Januari 〜 Ogos 2025 23,396 unit (63.4% meningkat berbanding tempoh yang sama tahun lepas) (Sumber: SoyaCincau ), dalam kedudukan model kenderaan 2025, 8,677 Proton e.MAS 7s Mereka menduduki tempat pertama, diikuti oleh BYD Sealion 7 (4,454 unit), Tesla Model Y (4,401 unit), dan BYD Atto 3 (Sumber: Automacha ).
Bilangan pendaftaran pada Januari 〜 Mei 2026 ialah 25,523 unit (Naik 83.99% tahun ke tahun) dan digabungkan dengan permintaan tergesa-gesa sebelum cukai CBU meningkat, pertumbuhan nampaknya berterusan (Sumber: SoyaCincau ).

Indonesia — Integrasi rejim Perpres dan strategi nikel

Rangka kerja kawal selia

Dasar pecutan EV Indonesia ialah Perintah Eksekutif 55/2019 (Perpres 55/2019) "Perintah Eksekutif Mempercepatkan Program Pengangkutan Jalan untuk Kenderaan Elektrik Berasaskan Bateri" Berdasarkan dan semakannya Keputusan Presiden 79/2023 (Perpres 79/2023) , dan Peraturan Menteri Kewangan 38/2023 (PMK 38/2023) Ini dianggap sebagai teras amalan (Sumber: ICCT ).

Kerajaan Menjelang 2030, syarikat itu akan mengeluarkan 2.5 juta BEV (kenderaan elektrik bateri) setiap tahun Ia dikatakan telah menetapkan matlamat yang bercita-cita tinggi (Sumber: ICCT ) (Nilai sasaran berbeza-beza merentas literatur, jadi kami mengesyorkan agar anda menyemak dengan nilai rasmi kerajaan terkini semasa menerbitkan).

Keperluan Perolehan Tempatan (TKDN)

Apa yang tidak boleh dielakkan semasa membuat keputusan pelaburan TKDN (Tingat Komponen Dalam Negeri, nisbah bahagian domestik) Ini adalah keperluan.
Dalam bidang EV 2019 〜 Lebih 35% pada 2021, minimum 40% dari 2022 dan seterusnya diperlukan, dan jika tahap ini tidak dicapai, penggunaan insentif nampaknya dihadkan (Sumber: Emerhub ).
Tahap TKDN dirancang untuk dinaikkan secara berperingkat.

Insentif untuk perniagaan

• Pengurangan dan pengecualian tarif import untuk pengilang asing yang komited kepada pengeluaran tempatan.
• Pengurangan cukai pendapatan korporat (sehingga 15 tahun).
• Pengecualian daripada VAT ke atas import jentera.

Pengeluar utama seperti BYD, Wuling, Hyundai, dan VinFast telah pun mengumumkan pelaburan pengeluaran tempatan, dan Indonesia Pertumbuhan eksport EV kedua terbesar di dunia dari China pada 2025 (Sumber: Ember ).

Insentif pengguna

• VAT ke atas BEV penumpang dikurangkan daripada standard 11% kepada 1% (PMK 38/2023, untuk kenderaan melebihi paras TKDN tertentu) (Sumber: ICCT ).
• Pengecualian Cukai Mewah (PPnBM) untuk BEV (Sumber: ICCT ).
• Subsidi untuk membeli motosikal elektrik Rp 7,000,000/unit (Bermula pada 2023). Bagaimanapun, ia akan digantung pada awal tahun 2025 Dijadualkan dibuka semula pada Julai 2026 (Sumber: Glob Jakarta ).

Mengecas status pembangunan infrastruktur

Diketuai oleh syarikat kuasa milik kerajaan PLN SPKLU (Stasiun Pengisian Kendaraan Listrik Umum, Stesen Pengecasan EV Awam) sedang berkembang.
2025〜 Semasa musim pengangkutan cuti Tahun Baru pada 2026, ia akan berada di kawasan perkhidmatan di lebuh raya utama 1,515 unit telah digunakan dalam keadaan siap sedia (ini ialah bilangan penempatan lebuh raya SA semasa musim puncak, yang berbeza daripada jumlah bilangan yang dipasang di seluruh negara) (Sumber: Gaikindo ).
Pada Februari 2026, konsortium yang diketuai PLN akan membuka stesen pengecasan pantas yang dipanggil "Zora Signature" di wilayah Tangerang, Banten (Sumber: elective.com ).
Penggunaan SPKLU nampaknya direka bentuk sekitar pengecasan pantas DC (50〜150kW).

Data pasaran

Kadar penembusan pasaran EV Indonesia (BEV ＋ PHEV) bagi suku kedua 2025 ialah 15.2% Ia mencapai kemuncak, meningkat daripada 10.1% pada Q1 2025 (Sumber: Tumpuan Pasaran ICCT ). Jumlah jualan suku tahunan Lebih kurang 22,000 unit , terkumpul stok EV Lebih 100,000 unit (Sumber: Tumpuan Pasaran ICCT ).

Bahagian pasaran basikal elektrik akan mencapai Q2 pada 2024 Puncak pada 1.4% , kemudian jatuh kepada 0.6% pada S4.
Kesan penggantungan subsidi boleh dilihat dalam trend (Sumber: Tumpuan Pasaran ICCT ).

Singapura — 2030 Last Spurt dan Tahun Akhir EEAI

Rangka kerja kawal selia

Di Singapura Pihak Berkuasa Pengangkutan Darat (Pihak Berkuasa Pengangkutan Darat). Selepas ini dirujuk sebagai "LTA") bertanggungjawab dan menyediakan garis masa yang jelas untuk (Sumber: LTA ).

• Pendaftaran kereta penumpang diesel baharu akan digantung mulai 2025 .
• Mulai tahun 2030, semua pendaftaran kenderaan baharu akan dihadkan kepada kenderaan tenaga bersih (sel bahan api elektrik, hibrid dan hidrogen) .

Akta Pengecasan EV (Akta Pengecasan EV). Berkuat kuasa Disember 2023) Berdasarkan ini, perkara berikut nampaknya wajib (Sumber: Kementerian Pengangkutan ).

• Semua pengecas yang dibekalkan mesti mematuhi piawaian keselamatan LTA dan diperakui serta didaftarkan.
• Pembekal perkhidmatan pengecasan mesti mendapatkan lesen LTA dan mematuhi keperluan seperti mengekalkan kadar penghunian, mengambil insurans liabiliti dan berkongsi data.
• Bangunan baharu dan diubah suai secara meluas dikehendaki mempunyai bilangan pengecas dan kapasiti elektrik yang minimum.
• Keperluan pengundian untuk memasang pengecas di kondominium telah dikurangkan kepada 50%.

Piawaian teknikal Piawaian Singapura 722 (SS 722) telah berkuat kuasa sejak 1 April 2026, menggantikan TR25 sebelumnya (Sumber: Kementerian Pengangkutan ).

Insentif Pengguna (Tahun Akhir EEA)

• Insentif Pengangkatan Awal EV (EEAI) . Untuk EV dan teksi penuh yang baru didaftarkan Yuran Pendaftaran Tambahan (yuran pendaftaran tambahan). 45% rebat daripada "ARF" di bawah) . Had rebat dari 1 Januari 2026 hingga 31 Disember 2026 ialah SGD 7,500 . EEAI akan dimansuhkan mulai 1 Januari 2027 (Sumber: LTA ).
• Skim Pelepasan Kenderaan Dipertingkat (VES) . Rebat Band A untuk kereta penumpang akan tersedia pada tahun 2026 SGD 22,500 , 2027 SGD 20,000 Ia akan dikurangkan secara beransur-ansur kepada (Sumber: LTA ).
• Kereta penumpang elektrik dan teksi Kurangkan lantai ARF kepada SGD 0 (Sumber: Kementerian Pengangkutan ).
• Untuk kenderaan komersial Skim Pelepasan Kenderaan Komersial (CVES) , untuk kenderaan besar Skim Sifar Pelepasan Kenderaan Berat (HVZES) dan Geran Pengecas Kenderaan Berat Elektrik (EHVCG) Nampaknya itu disediakan (Sumber: Kementerian Pengangkutan ).

Mengecas status pembangunan infrastruktur

Kerajaan 60,000 unit menjelang 2030 Matlamatnya adalah untuk mewujudkan (40,000 tempat letak kereta awam dan 20,000 hartanah persendirian).
30,500 unit setakat Mac 2026 telah diperkenalkan dan melebihi separuh (Sumber: Perniagaan Hari Ini ).

Lembaga Perumahan dan Pembangunan (Agensi Pembangunan Perumahan) Selepas ini dirujuk sebagai "HDB") Semua kompleks perumahan telah ditetapkan sebagai "Sedia EV", dan titik pengecasan telah dipasang di lebih 90% tempat letak kereta HDB. Sekurang-kurangnya satu hab pengecasan pantas di setiap bandar HDB menjelang akhir tahun 2027 Kami merancang untuk memasang (Sumber: Kementerian Pengangkutan ).

Untuk rumah persendirian yang tidak berkembar Geran Pengecas Biasa EV akan bermula pada Julai 2021, Sehingga 31 Disember 2026, atau sehingga 3,500 geran diberikan Kami memberi subsidi kepada kos pemasangan pengecas kongsi (Sumber: Kementerian Pengangkutan ).

Bahagian EV pendaftaran kereta baharu pada S1 2026 57.6% (45% untuk keseluruhan tahun 2025), dan EV sudah pun menjadi pasaran dominan (Sumber: Perniagaan Hari Ini ).

Polisi Thailand — "30@30" dan pakej EV 3.5

Rangka kerja kawal selia dan sasaran "30@30"

Thailand Lembaga Pelaburan (Jawatankuasa Pelaburan) Selepas ini dirujuk sebagai "BOI") dan Lembaga Dasar Kenderaan Elektrik Negara (Jawatankuasa Dasar EV). Selepas ini dirujuk sebagai "EV Board") adakah teras, dan " Dasar 30@30 Ia bertahan.
Ini adalah Menjelang 2030, ZEV (Kenderaan Pelepasan Sifar) akan menyumbang lebih daripada 30% daripada keluaran dalam negara kasar negara (725,000 kereta penumpang dan 675,000 motosikal) Matlamatnya ialah (Sumber: BOI ).

Pakej EV 3.5 (2024–2027)

BOI diluluskan EV 3.5 merupakan pakej komprehensif empat tahun dari 2024 hingga 2027, menggantikan EV 3.0 (2022–2023) (Sumber: BOI ).

Subsidi pembelian pengguna untuk BEV penumpang Menurut ulasan EY, (Sumber: EY ).

• Sasarannya ialah BEV penumpang berharga 2 juta baht atau kurang dan dengan kapasiti bateri 10 kWj atau lebih.
• Kapasiti bateri kurang daripada 10〜50kWj. 2024 THB 50,000, 2025 THB 35,000, 2026〜2027 THB 25,000 .
• Kapasiti bateri 50kWj atau lebih. 2024 THB 100,000, 2025 THB 75,000, 2026〜2027 THB 50,000 .
• Penerima subsidi. Pengimport BEV berada pada 2024 〜 2025, dan pemasang domestik berada pada 2024 〜 2027.

Subsidi untuk pikap elektrik dan motosikal elektrik (kenderaan pemasangan domestik sahaja) adalah seperti berikut (Sumber: EY ).

• Pickup elektrik (di bawah 2 juta baht, bateri 50kWj atau lebih, berat kenderaan 4,000kg atau kurang). THB 100,000 setiap kenderaan (2024 〜2027).
• Motosikal elektrik (di bawah 150,000 baht, bateri 3kWj atau lebih). THB 10,000 setiap kenderaan (2024 〜2027).

Insentif cukai adalah seperti berikut (Sumber: BOI , EY ).

• Mengenai EV penumpang berharga di bawah 7 juta baht Cukai eksais dikurangkan daripada 8% kepada 2% .
• Untuk EV penumpang berharga di bawah 2 juta baht yang diimport melalui CBU, hanya pada 2024〜2025 Tarif import dikurangkan sehingga 40% .
• Cukai eksais ke atas pikap elektrik ialah 0% pada 2024〜2025 dan 2% mulai 2026 dan seterusnya.
• Cukai eksais ke atas motosikal elektrik akan dikurangkan daripada 5% kepada 1%.

Kewajipan pengeluaran tempatan (Offset Pengeluaran) adakah ciri yang paling penting dalam pakej ini (Sumber: BOI ).

• Menjelang Disember 2026, dua CBU import akan dikeluarkan di dalam negara untuk setiap CBU import (nisbah 1:2).
• Menjelang Disember 2027, tiga CBU import akan dikeluarkan di dalam negara untuk setiap CBU import (nisbah 1:3).
• Penyetempatan komponen bateri akan bermula pada 2026 Ia perlu (Sumber: EY ).

Mulai pertengahan 2025, EV keluaran dalam negara Jumlah eksport juga boleh dikira untuk memenuhi kewajipan Langkah-langkah mitigasi telah diperkenalkan (Sumber: Taklimat ASEAN ).
Pengecualian cukai pendapatan korporat untuk kes yang diperakui BOI adalah sehingga lapan tahun, dengan lanjutan tambahan mungkin bergantung pada kod aktiviti (Sumber: Taklimat ASEAN ).

Mengecas status pembangunan infrastruktur

Cpo utama EV Station PluZ (siri PTT) , Elex oleh EGAT (Thailand Power Generation Corporation) , PEA VOLTA (Syarikat Kuasa Elektrik Tempatan) , EA Di Mana-mana , SHARGE Nampaknya struktur itu diterajui oleh syarikat kuasa dan minyak yang bersekutu dengan kerajaan.
Status penyelenggaraan adalah pada Mac 2025 Lebih 3,700 stesen dan 11,600 penyambung (termasuk lebih 6,000 pengecasan pantas DC) (Sumber: Taklimat ASEAN ), dan dalam pengiraan pasaran lain Kira-kira 3,720 stesen dan 11,622 unit Tahap yang sama ditunjukkan (Sumber: Perkhidmatan TDL ).

Data pasaran

Pendaftaran BEV baharu pada Ogos 2025 11,486 unit (Sumber: Thai Enquirer ), Jualan pada Januari 2026 adalah lebih tiga kali ganda lebih tinggi daripada bulan yang sama tahun lepas, dengan lebih 44,000 unit terjual (Sumber: Mineral Penanda Aras ).
Dengan 15 syarikat mengambil bahagian dalam dasar EV 3, adalah dipercayai bahawa kemasukan pengeluar China sebagai tambahan kepada pengeluar Jepun sedia ada semakin pantas (Sumber: BOI ).

Vietnam — VinFast dan pengecualian yuran pendaftaran dilanjutkan pada 2030

Rangka kerja kawal selia

Rangka utama dasar EV Vietnam yang diluluskan oleh Perdana Menteri pada 2022 Keputusan 876/QD-TTg "Pelan Tindakan untuk Peralihan Tenaga Hijau dan Pengurangan Pelepasan Karbon dan Metana dalam Sektor Pengangkutan" (Sumber: Taklimat Vietnam ).

Perubahan dalam undang-undang bawahannya adalah seperti berikut:

• Dekri 10/2022/ND-CP . Bev dikecualikan daripada yuran pendaftaran sebanyak 100% untuk tiga tahun pertama, dan dikurangkan sebanyak 50% untuk dua tahun akan datang (Sumber: Trade.gov ).
• Dekri 51/2025/ND-CP (Dikisytiharkan 1 Mac 2025). Pengecualian 100% daripada yuran pendaftaran BEV Sehingga 28 Februari 2027 Sambungan (Sumber: Taklimat Vietnam ).
• Dekri 202/2026/ND-CP ( Diisytiharkan pada 8 Jun 2026, berkuat kuasa 1 Mac 2027 ). Pengecualian 100% daripada yuran pendaftaran BEV Sehingga 31 Disember 2030 Sambungan Semula (Sumber: Berita Vietnam , Majalah Undang-undang Vietnam ).

Pelanjutan ini sehingga 2030 akan menyediakan pembuat kereta asing dengan kebolehramalan dasar jangka panjang dan berkemungkinan penting dalam menarik FDI (Sumber: Majalah Undang-undang Vietnam ).

Insentif pengguna

• Pengecualian 100% daripada yuran pendaftaran (Sehingga 31 Disember 2030, Dekri 202/2026) (Sumber: Berita Vietnam ).
• Cukai penggunaan khas untuk BEV dengan 9 atau kurang penumpang dikurangkan kepada 3% (Sehingga 28 Februari 2027. Ia dijangka meningkat kepada 11% selepas itu). Kenderaan enjin pembakaran dalaman dalam kategori ini dikenakan cukai sebanyak 35〜150% bergantung pada anjakannya, jadi layanan keutamaan dianggap sangat besar (Sumber: Tilleke & Gibbins ).

Kementerian Kewangan juga menawarkan insentif cukai penggunaan khas Cadangan dilanjutkan sehingga 2030 Syarikat telah mendedahkan perkara ini kepada umum, dan perkembangan masa depan akan dipantau dengan teliti (Sumber: Berita Vietnam ).

Insentif untuk perniagaan

Berikut tersedia untuk pelabur dalam pembuatan EV (Sumber: Tilleke & Gibbins ).

• Insentif cukai pendapatan korporat (kadar cukai rendah, cuti cukai, pengurangan cukai).
• Pengecualian duti import ke atas import yang bertujuan untuk penciptaan atau pembuatan aset tetap.
• Pengecualian daripada atau pengurangan yuran guna tanah, sewa tanah dan cukai guna tanah.
• Susut nilai dipercepatkan.
• Kadar elektrik keutamaan untuk stesen pengecas awam.

Surat Rasmi Bil. 8685/VPCP-CN (2024) telah menjelaskan pengembangan infrastruktur pengecasan dan pembangunan standard teknikal nasional sebagai dasar kerajaan (Sumber: Tilleke & Gibbins ).

Infrastruktur Mengecas — Kejayaan V-Green

Pengasas Vingroup Pham Nhat Vuong telah berpisah daripada VinFast Pembangunan Stesen Pengecasan Global V-Hijau JSC sedang memimpin.

• Menjelang akhir 2025, syarikat itu akan melengkapkan rancangan untuk membangunkan 150,000 pelabuhan pengecasan untuk kereta penumpang dan motosikal (Sumber: VIR ).
• Mac 2026, Tambahan AS$400 juta (VND 10 trilion) akan dilaburkan, dan 99 hab pengecasan ultra pantas akan dibangunkan di 34 wilayah menjelang 2026 Mengumumkan rancangan untuk berbuat demikian (Sumber: VIR ). Setiap hab nampaknya dilengkapi dengan pengecas pantas sehingga 100 150kW, memastikan julat yang setara dengan pengecasan penuh dalam masa 15 minit.
• Hab ini adalah 100% tenaga boleh diperbaharui (angin dan solar) dan dihasilkan oleh VinFast Sistem Penyimpanan Tenaga Bateri (BESS) Ideanya adalah untuk menyimpan dan membekalkan elektrik kepada (Sumber: VIR ).
• 500,000 pelabuhan pengecasan di seluruh negara menjelang 2028 Matlamatnya adalah untuk membangunkan (Sumber: VIR ).

Warga Singapura yang lain Caj+ bekerjasama dengan Porsche untuk membangunkan rangkaian pengecasan sepanjang 1,700km antara Hanoi dan Ho Chi Minh City, dan Rebut Vietnam Kami juga bekerjasama dengan (Sumber: VIR ).

Data pasaran

VinFast 175,099 EV dihantar di Vietnam pada 2025 Disember memecahkan rekod jualan bulanan tertinggi dalam sejarah Vietnam dengan 27,649 unit terjual dalam sebulan (Sumber: VinFast ).
VinFast menduduki tempat pertama dalam jualan di Vietnam selama 15 bulan berturut-turut Mengikut model, terdapat 44,585 VF 3s, 43,913 VF 5s dan 23,291 VF 6s (Sumber: VinFast ).
Bahagian pasaran untuk keseluruhan tahun 2025 Kira-kira 36% Dianggarkan ia adalah jenama tunggal terkemuka dalam pasaran automotif Vietnam (Sumber: technode ).

VinFast Kami mengendalikan 400 bengkel perkhidmatan dan lebih 150,000 pelabuhan pengecasan di 34 wilayah dan bandar Nampaknya kumpulan Vingroup bertanggungjawab untuk perkhidmatan selepas jualan dan infrastruktur pengecasan (Sumber: VinFast ).

Ringkasan perbandingan antara 5 negara

Destinasi pelaburan EV untuk syarikat Jepun — Cadangan saya

Kami kini telah mengatur sistem setiap negara, tetapi kini kami akan melihat negara dan sektor mana yang dianggap menjanjikan apabila syarikat Jepun mempertimbangkan pelaburan berkaitan EV.
Saya akan merumuskan perkara berikut pada pendapat saya.

Pembuatan kenderaan: Thailand (kereta penumpang dan pikap elektrik)

Thailand dipengaruhi oleh faktor gabungan berikut: Ia kekal sebagai destinasi pelaburan utama untuk pembuatan kenderaan siap Itulah yang kelihatan.

• BOI EV 3.5 Pengecualian cukai pendapatan korporat sehingga 8 tahun dan pengecualian duti import jentera.
• Matlamat negara yang jelas dan kestabilan dasar jangka panjang untuk dasar "30@30".
• Pangkalan pembekal alat ganti automotif sedia ada (hab pembuatan automotif terbesar ASEAN).
• Unit eksport juga boleh dikira dalam obligasi pengeluaran tempatan Sistem ini amat berfaedah untuk pangkalan eksport dalam ASEAN dan di Australia dan Eropah.
• Hakikat bahawa subsidi tersedia untuk pikap elektrik nampaknya merupakan pertalian yang kuat dengan bidang yang pengeluar Jepun cemerlang.

Sebaliknya, pengeluar China (BYD, Great Wall, SAIC) dan pengeluar Taiwan sudah membuat pelaburan aktif, jadi jika mereka memasuki pasaran lewat, kemungkinan besar mereka bentuk strategi pembezaan adalah penting.

Bateri dan bahan: Indonesia (hulu 〜 tengah)

Indonesia Negara pemegang nikel terbesar di dunia Oleh itu, kami mempunyai kedudukan strategik yang memegang kedudukan utama di hulu dalam rantaian bekalan bateri.
Walaupun keperluan TKDN menjadi penghalang, ia juga dianggap sebagai sasaran pelaburan yang menarik atas sebab-sebab berikut:

• Kos perolehan bahan mentah yang unggul untuk nikel, kobalt, dsb.
• Dengan mewujudkan JV dengan rakan kongsi tempatan, adalah mungkin untuk mencapai kedua-dua keperluan TKDN dan mendapatkan subsidi.
• Dalam penyepaduan rantaian nilai yang diterajui kerajaan (perlombongan → smelting→ prekursor →cathode →cell→ pek), syarikat Jepun, khususnya, Pembuatan pek sel bateri, sistem pengurusan bateri (BMS), kitar semula Adalah dipercayai bahawa kita boleh menunjukkan keunggulan teknologi dalam bidang ini.
• Hakikat bahawa Honda, Mitsubishi Motors, dan lain-lain sudah bertapak di Indonesia juga boleh menjadi faktor positif dalam keputusan pelaburan.

Risiko termasuk peningkatan mendadak dalam nisbah TKDN, kebimbangan tentang kebolehramalan dasar dan kebimbangan tentang ketekalan penguatkuasaan undang-undang.

Infrastruktur pengecasan: Malaysia (pengecasan pantas, kemudahan kediaman dan komersial)

Malaysia ketinggalan dalam memenuhi sasaran pengecas EV awamnya Peralihan strategik daripada "kuantiti kepada kualiti" dilaporkan akan berlaku (Sumber: Reccessary ).
Sebaliknya, boleh dikatakan negara ini mempunyai jurang terbesar antara keperluan pasaran dan penawaran.

• Rawatan keutamaan CKD EV diteruskan (sehingga akhir 2027), jualan EV domestik dijangka terus berkembang.
• GITA menawarkan pengecualian cukai 70% untuk perkhidmatan teknologi hijau selama tiga tahun.
• Kemungkinan terdapat ruang yang besar untuk menggunakan teknologi dan pencapaian operasi syarikat Jepun (seperti Kuasa e-Mobiliti Syarikat Tokyo Electric Power dan Hitachi) dalam kedua-dua bidang pengecasan pantas DC di sepanjang koridor lebuh raya dan pengecasan AC untuk kemudahan komersial seperti pusat membeli-belah.
• Ia juga patut mempertimbangkan pakatan dengan MSM tempatan seperti ChargEV atau Gentari, atau malah M&A.

Ev kenderaan komersial dan berat: Singapura

Walaupun Singapura mempunyai saiz pasaran yang terhad, ia dianggap berharga sebagai "percubaan demonstrasi dan hab serantau" untuk syarikat Jepun dari perspektif berikut:

• HVZES (Skim Sifar Pelepasan Kenderaan Berat) dan EHVCG (geran Pengecas Kenderaan Berat Elektrik) menyediakan kemudahan subsidi khusus untuk mengelektrik kenderaan besar.
• Terdapat rancangan yang jelas untuk mempunyai hab pengecasan pantas di semua bandar HDB menjelang akhir tahun 2027.
• Piawaian kawal selia yang tinggi (seperti SS 722) dan persekitaran perniagaan berbahasa Inggeris boleh berfungsi sebagai batu loncatan untuk eksport teknologi ke negara ASEAN.
• Selepas EEAI tamat (2027〜, terdapat risiko genangan dalam pasaran EV pengguna Kenderaan komersial dan berat serta infrastruktur pengecasan B2B, bukan kereta penumpang peribadi Strategi yang tertumpu pada perkara ini nampaknya realistik.

Motosikal elektrik dan penghantaran elektrik: Vietnam (tetapi sedar tentang risiko yang bersaing)

Vietnam berada di tengah-tengah oligopoli VinFast Persaingan langsung dalam EV empat roda penumpang adalah amat sengit Itulah yang kelihatan.
Sebaliknya, bidang berikut mempunyai potensi:

• Motosikal elektrik. Dikilangkan secara tempatan menggunakan kehadiran sedia ada Yamaha dan Honda.
• Kenderaan penghantaran elektrik (Last Mile Delivery). Saluran B2B seperti perkongsian Grab Vietnam adalah yang paling popular.
• Stesen Penggantian Bateri (Pertukaran Bateri) . V-Green juga dirancang untuk dilancarkan, tetapi difikirkan terdapat ruang untuk berbilang pemain untuk wujud bersama di kawasan bandar dan luar bandar.
• Bekalan kepada VinFast sebagai pembekal alat ganti.

Lanjutan pengecualian yuran pendaftaran sehingga 2030 melalui Dekri 202/2026 Ini adalah isyarat utama yang memudahkan untuk meramalkan pulangan pelaburan jangka panjang, dan kami percaya bahawa pertimbangan strategik berkesan apabila peluang ini direbut (Sumber: Majalah Undang-undang Vietnam ).

Kedudukan keseluruhan (hanya pendapat saya)

Apabila dipecahkan mengikut sektor dan negara, kami percaya bahawa keutamaan pelaburan syarikat Jepun adalah seperti berikut:

1. Thailand×Selesai pembuatan dan alat ganti kereta . Kestabilan jangka sederhana hingga panjang dan keupayaan asas eksport.
2. Indonesia ×Bateri Zaman Atas dan Pertengahan . Kelebihan sumber dan kemungkinan sokongan TKDN boleh mengubah halangan untuk memasuki kekuatan.
3. Malaysia × Infrastruktur Pengecasan . Pasaran jurang, insentif cukai dan pertalian dengan teknologi Jepun.
4. Singapura × EV komersial dan besar . Titik bukti sebenar, ketelusan sistem perundangan.
5. Vietnam ×Bekalan motosikal dan alat ganti elektrik . Kawasan mesti dipilih yang mengelakkan risiko bersaing.

ringkasan

Dasar EV lima negara Asia Tenggara ialah Daripada "fasa kenaikan pangkat dengan subsidi seragam" kepada "fasa pemilihan dan pematangan sistem" Adalah dipercayai bahawa kita sedang dalam proses peralihan kepada ini.

• Ev 3.5 Thailand dan obligasi pengeluaran tempatan, TKDN Indonesia, dan layanan keutamaan CBU Malaysia adalah semuanya "Beralih daripada pergantungan import kepada membina rantaian nilai domestik" Ini adalah isyarat yang jelas.
• Berakhirnya EEAI di Singapura dan lanjutan melalui Dekri 202/2026 di Vietnam sehingga 2030 "Strategi Keluar untuk Subsidi" Ini nampaknya menggambarkan pendekatan berbeza yang diambil oleh pelbagai negara.
• Infrastruktur pengecasan dibahagikan kepada dua kategori: tidak mencapai sasaran (Malaysia), oligopoli (Vietnam), dan mencapai keputusan yang baik (Singapura).

Untuk syarikat Jepun, "Di negara mana, di sektor mana, dan pada masa apa" Saya mendapat tanggapan bahawa reka bentuk itu lebih penting daripada sebelumnya.
Kami percaya adalah penting untuk membuat keputusan pelaburan yang menentukan masa perubahan institusi melalui sumber utama di setiap negara dan dialog dengan kerajaan tempatan.