[Lajur] Trend terkini dalam pasaran M&A Malaysia pada November 2025

✅ Secara kasarnya

• 🏦 Kewangan dan pemerolehan pengurusan aset dan penstrukturan semula dipercepatkan
• 🌏 IPO aktif dan aliran masuk modal asing dalam sektor pertumbuhan (tenaga boleh diperbaharui, semikonduktor, penjagaan kesihatan)
• ⚖️ Risiko yang timbul daripada kontrak rentas sempadan semakin ketara, dan keupayaan untuk bertindak balas adalah kunci kepada kesinambungan perniagaan
• 🔄 Penstrukturan semula modal merentas wilayah diteruskan di Asia Tenggara

pengenalan

Kali ini, kami akan memilih beberapa kes ketara daripada pasaran Malaysia dan Asia Tenggara daripada berita utama berkaitan M&A yang dilaporkan dalam akhbar dalam talian Morning Edge pada minggu ketiga November 2025, dan menerangkan arah aliran praktikal dan implikasi yang boleh dibaca daripadanya.
Kami akan menumpukan pada trend merentas industri dan risiko yang berubah-ubah, dan meringkaskan perkara utama yang perlu diingat pada barisan hadapan pada masa hadapan.

Pilihan artikel M&A minggu ini

Wilmar dipukul dengan satu lagi keputusan penipuan, didapati bertanggungjawab bersama untuk pampasan RM1.1 bilion di China (isu 21 November/muka surat 2)

Wilmar International didapati bersalah atas penipuan besar-besaran di China dan didapati bertanggungjawab bersama untuk ganti rugi kira-kira RM1.1 bilion, menekankan kepentingan pematuhan dan pengurusan risiko dalam perdagangan global.

Affin Bank untuk memperoleh Pheim Asset Management pada harga RM50 juta (keluaran 21 November/muka surat 4)

Affin Bank telah menandatangani perjanjian bersyarat untuk memperoleh Pheim Asset Management dengan wang tunai RM50 juta, menonjolkan trend institusi kewangan yang memperoleh perniagaan bukan teras dan menyusun semula kumpulan mereka.

Hanwha Q CELLS memperoleh loji solar Malaysia (keluaran 20 November/muka surat 8)

Hanwha Q Cells Korea Selatan telah memperoleh loji tenaga solar di Malaysia, menonjolkan kemasukan berterusan modal antarabangsa ke dalam sektor tenaga boleh diperbaharui.

Big Caring Group mempertimbangkan RM2 bilion IPO, fail SkyeChip untuk penyenaraian Pasaran Utama, Wasco Greenergy melancarkan IPO pada RM1/saham (isu 21 November/muka surat 5 dan 9)

Rangkaian farmaseutikal Big Caring Group sedang mempertimbangkan IPO sehingga 2 bilion ringgit. SkyeChip (syarikat reka bentuk semikonduktor) dan Wasco Greenergy (syarikat tenaga boleh diperbaharui) juga sedang mengejar IPO, dan penyenaraian dalam sektor pertumbuhan dan penilaian tinggi menjadi lebih menonjol.

Sime Darby Plantation memperoleh aset Vietnam, Unitrade United mengumumkan penggabungan (keluaran 19 November/Halaman 11,7)

Sime Darby Plantation telah memperoleh aset di Vietnam untuk mengukuhkan kehadiran serantaunya, dan dalam industri bahan binaan, Unitrade United telah mengumumkan penyepaduan perniagaan. M&A juga sedang berlaku dalam sektor pertanian dan pembuatan.

Trend Pasaran M&A Malaysia untuk Minggu Ke-3 November 2025

Kepelbagaian dan penstrukturan semula dalam pengurusan kewangan dan aset

Perkembangan paling ketara minggu ini ialah pecutan anjakan strategik dalam sektor kewangan ke arah perniagaan bukan teras, termasuk pemerolehan Affin Bank bagi syarikat pengurusan aset.
Menghadapi persekitaran kadar faedah yang rendah dan perubahan kawal selia, sebab asas penggabungan dan pengambilalihan dianggap sebagai mendapatkan sumber hasil yang stabil, mempelbagaikan aset dan meningkatkan kecekapan pengurusan dalam kumpulan. Ini adalah trend yang juga boleh dilihat di Jepun dan negara ASEAN yang lain.

Pengumpulan dana aktif dan aktiviti IPO dalam sektor pertumbuhan

Syarikat dalam sektor pertumbuhan seperti Big Caring Group, SkyeChip dan Wasco Greenergy telah memfailkan IPO dan penyenaraian besar satu demi satu.
Penyertaan dana ekuiti persendirian dan modal asing juga ketara. Aliran masuk modal ke dalam semikonduktor dan tenaga boleh diperbaharui dikaitkan dengan tema global seperti mempelbagaikan rantaian bekalan global dan pelaburan ESG, dan sektor ini dijangka terus berkembang pada masa hadapan.

Pengurusan risiko rentas sempadan dan litigasi

Kes Wilmar International yang menghadapi tuntutan penipuan kontrak berbilion dolar di China menyerlahkan kepentingan kontrak, tadbir urus tempatan dan pengurusan pematuhan dalam urus niaga rentas sempadan.
Adalah penting untuk mengukuhkan sistem, bukan sahaja dengan hanya memuktamadkan kontrak, tetapi juga dengan memahami situasi dan operasi sebenar anak syarikat dan rakan kongsi tempatan. Persediaan juga diperlukan untuk mengelakkan risiko litigasi merebak ke seluruh dunia.

Penstrukturan semula kumpulan dan pergerakan modal merentas wilayah

Penstrukturan semula kumpulan dan M&A semakin pesat walaupun dalam sektor tradisional seperti pertanian dan bahan binaan, seperti yang dilihat dalam pemerolehan aset Vietnam oleh Sime Darby Plantation dan integrasi perniagaan oleh Unitrade United.
Kami sedang dalam proses mereka bentuk semula organisasi kami sebagai asas untuk meneruskan sinergi perniagaan, mengembangkan pasaran kami dan membuat keputusan pengurusan yang lebih fleksibel.

ringkasan

Melalui urus niaga M&A utama pada minggu ketiga November 2025, empat trend telah menjadi jelas dalam pasaran Malaysia dan Asia Tenggara: kepelbagaian kewangan tradisional, pengenalan modal baharu dalam sektor pertumbuhan, tindak balas terhadap risiko rentas sempadan dan penstrukturan semula merentas wilayah dan industri.
Pada masa hadapan, nampaknya keupayaan untuk bertindak balas secara bersatu merentas operasi undang-undang, kewangan dan tempatan akan diuji.

Kali ini, saya telah meringkaskan data secara mingguan. Saya ingin terus meringkaskan trend pada setiap minggu (seboleh-bolehnya), dan sebaik-baiknya setiap bulan atau suku tahunan.